경제와 세금 상식(180)
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퇴직연금 가입방법
가입방법 01 퇴직연금 추진조직 구성 퇴직연금제도는 기존의 퇴직금 제도를 대체하는 제도이므로 노사의 신중한 협의 이후에 도입 여부를 결정해야 합니다. 퇴직연금을 도입하기 위해서는 회사측과 근로자 대표의 동의를 얻기 위해 우선 퇴직연금 추진조직을 구성해야 합니다. 02 교육 회사나 근로자들이 결정을 내리기 위해서는 퇴직연금이 도입된 취지와 주요 내용, 회사와 근로자들에게 주어지는 장단점을 확실하게 알려주는 교육이 선행되어야 합니다. 03 설문조사 전 직원들의 의견 수렴을 위해 필요한 단계입니다. 퇴직금과 퇴직연금의 선호도, DB형과 DC형의 선호도, 노동조합원과 비조합원 간 선호도 편차, 기존 퇴직금의 처리 방법, 퇴직 적립금을 운용한 금융 기관 등에 대해 조사할 수 있습니다 04 연금제도 기본방향 설계 ..
2008.01.02 -
펀드는 어디서 가입하나
펀드는 어디서 가입하나요? 펀드를 판매하는 판매사는 크게 은행, 증권사, 보험사 등이 있습니다. 아직까지는 은행이나 증권사에서 판매되는 비중이 가장 많은데요. 올해부터 보험사의 펀드판매가 허용됐지만 아직은 초기단계라서 그 비중이 크지 않은 상태입니다. 판매사는 말 그대로 펀드를 판매해주는 회사로 서비스에는 차이가 있을 수 있지만 펀드의 내용에 영향을 미치는 것은 아닙니다. 다른 곳에서 가입했다고 해서 펀드가 크게 달라지는 것은 아닙니다. 모 식품회사에서 라면을 만들면 소비자가 편의점, 할인점, 백화점 등에서 같은 물건을 살수 있는 것과 같은 이치입니다. 그 물건의 내용이 달라지는 건 아니지만 어디에서 사느냐에 따라 약간의 서비스 차이는 있을 수 있는 거죠. 하지만 어느 곳에서 가입하느냐에 따라 상담이나 ..
2008.01.02 -
펀드의 원금보장은?
펀드는 원금보장이 안되나요? 은행, 보험사, 상호저축은행 등에 요구불 및 저축성 예금 등으로 가입한 돈은 해당 금융기관이 예금의 지급정지, 영업 인허가의 취소, 해산 또는 파산했을 경우에는 예금자보호법에 따라 금융기관별로 1인당 5천만 원 한도 내에서 보호받을 수 있습니다. 그런데 여기서 알아두어야 할 점은 예금보험 가입금융기관이 취급하는 모든 금융상품이 다 '예금'은 아니라는 것입니다. '예금'이란 금융기관이 만기일에 약정된 원리금을 지급하겠다는 약속 하에 고객의 돈을 예치 받은 금융 상품만을 말합니다. 따라서 실적배당 신탁과 같이 고객이 맡긴 돈을 운용 실적에 따라 지급하는 '투자상품'은 예금이 아닙니다. 펀드 역시 투자상품으로서 예금자보호법의 대상이 되지는 않습니다. 하지만 펀드는 은행 예금에 비해..
2008.01.02 -
펀드에 투자하면 좋은점
펀드는 투자를 하면 좋은점은 뭐죠? 전문가가 펀드를 운용한다. 본격적인 저금리 시대가 시작되며 이제 더 이상 적극적인 투자 없이는 수익을 얻기 힘든 환경이 되었습니다. 물론 개인이 직접 좋은 투자대상을 발굴해 고수익을 얻을 수 있겠다면 좋겠지만 요즘과 같이 금융 환경이 복잡한 시대에 전문가 그룹과 맞닥뜨리기에는 역부족인 것이 사실입니다. 펀드에 투자하게 되면 뛰어난 금융전문가가 전문적인 조직과 인력을 토대로 좋은 시스템을 구비하고 더 많은 시간을 투자해 운용해 주기 때문에 금융 비전문가들도 전문가의 머리와 손과 발을 빌려 투자를 할 수 있게 됩니다. 소액으로도 분산투자가 가능하다. 직접 투자를 하는 개인이 10개 이상의 종목에 투자하는 것은 어려운 일입니다. 그러나 한 개의 펀드에 가입한 사람은 동시에 ..
2008.01.02 -
펀드에는 어떤 종류가 있나요?
펀드에는 어떤 종류가 있나요? 현재 시중에서 판매되고 있는 펀드는 그 종류가 매우 다양합니다. 주식펀드, 채권펀드, 섹터펀드, 재간접 펀드 등 그 유형 뿐 아니라 이름마저 다양해서 펀드를 고르기가 더욱 힘듭니다. 그러므로 펀드에 투자하기 이전에 펀드의 종류에 대해 알고 있어야 합니다. 우선 펀드의 종류를 알아보기 위해 투자대상과 투자스타일, 투자지역, 운용전략 등으로 나눠 볼 수 있습니다. 펀드는 어디에 투자를 하느냐에 따라 크게 주식펀드와 채권펀드로 나눠볼 수 있습니다. 그리고 주식과 채권의 비율에 따라 혼합형의 펀드로도 나눠집니다. 하지만 최근에는 주식이나 채권이 아닌 다양한 투자처에 투자하는 대안 펀드들이 선보이고 있어 그 종류가 매우 다양합니다. 하지만 투자자산의 대부분을 주식에 투자하는 성장형 ..
2008.01.02 -
개방형 뮤추얼펀드란?
2001.2월 들어 일부 자산운용사를 필두로 개방형 뮤추얼펀드가 본격적으로 발매되기 시작했습니다. 이전까지는 폐쇄형 뮤추얼펀드나 준개방형 뮤추얼펀드가 있었으나, 환매가 자유롭지 못하다는 불편 때문에 뮤추얼펀드를 운용하는 자산운용사에서 개방형 뮤추얼펀드 허용을 지속적으로 요구해왔었습니다. 여기에서 폐쇄형이니, 개방형이니 하는 것은 펀드의 중도 환매가 가능한지 여부에 의한 펀드 분류입니다. 즉 (만기)상환을 제외하고 원칙적으로 펀드 환매가 자유롭지 못한 경우는 폐쇄형 펀드라 하고, 환매가 자유로운 펀드는 개방형 펀드라고 합니다. (간혹 환매가 자유롭다는 것을 중도 환매수수료가 없다는 것으로 오해하시는 경우가 있으나, 중도 환매가능 여부와 환매수수료 부과는 별개의 문제입니다) 개방형 뮤추얼펀드의 발매로 기존의..
2008.01.02 -
사모M&A펀드에 대한 설명
투신사나 자산운용사 또는 M&A전문기관이 50인 미만의 소수투자자들의 자금을 모아 M&A를 목적으로 주식에 투자할 수 있는 펀드를 말한다. 펀드 설립은 금융감독원 등록 사안으로 요건만 갖추면 누구나 펀드 설립이 가능하다. 공모펀드와는 달리 펀드자산의 10% 이상, 동일회사 발행주식의 10% 이상을 투자하지 못하도록 하는 규정을 적용 받지 않는다. 또한 의결권 행사시 중립적으로 행사하도록 하는 '섀도 보팅(Shadow Voting)'조항의 예외가 인정됨으로써 적대적 M&A가 가능하다. 사모M&A펀드의 등장으로 주주들을 무시하고 방만한 경영을 해왔던 기업에게는 주주 중심의 경영을 촉진할 수 있을 것으로 기대되고, 또 그 동안 저평가되어 왔던 주가 상승에도 기여할 것으로 보인다. 그러나 M&A를 가장한 단순 ..
2008.01.02 -
상장지수펀드(ETF) 란 뭘까?
ETF(상장지수펀드)는 KOSPI200 등의 구성종목으로 바스켓을 구성한 후 거래소에 상장해 일반 주식처럼 거래가 가능하도록 한 상품이다. ETF는 인덱스펀드처럼 주가지수 수익률을 따라잡는 것을 목표로 하는데, KOSPI200 뿐만아니라 KOSDAQ50, 업종지수 등 다양한 추종 지수를 선택해서 만들수 있다. 현재 국내시장에는 KODEX200, KODEX50, KOSEF, KOSEF50이 상장돼 거래되고 있다. KODEX200과 KOSEF는 KOSPI200을 추종하는 상품이고, KOSEX50과 KOSEF는 KOSPI50을 따라잡는 상품이다. 쉽게 생각해서 ETF는 지수 묶음으로 이뤄진 펀드이지만, 일반종목처럼 거래되는 주식이라고 이해하면 된다. 따라서 매매가격은 일반 주식형 펀드와 달리 실시간으로 결정되..
2008.01.02 -
헤지펀드(Hedge Fund) 란 뭘까?
헤지펀드(Hedge Fund) 헤지펀드(Hedge Fund)란 용어에 대해 미국의 증권관련 법령 등에 명확히 정의되어 있지는 않다. 1950년대 초창기에는 투자자산에 매수와 매도를 동시에 취해 총체적인 시장 노출을 줄이면서 두개의 전략으로부터 수익 창출 기회를 획득하고자 하는 기초전략이 반영된 다소 서술적 표현으로 사용되었다. 그러나 현재는 통상 100명 미만의 소수 투자자로부터 사모방식으로 자금을 모집하고 다양한 투자기법을 활용하며, 투자실적에 따라 수익을 배당하는 투자 partnership을 일컫는다. 헤지펀드는 1949년 Alfred Jones에 의해 최초로 설정된 것으로 알려지고 있다. 그는 수익을 높이기 위해 leverage를 사용했으며, 이로 인해 높아지는 위험성을 줄이기 위해 short se..
2008.01.02 -
브릭스펀드
브릭스(BRICs) 펀드는 브라질, 러시아, 인도, 중국 등 4개 신흥 경제국가의 주식 등에 투자하는 펀드다. 'BRICs'라는 표현은 이들 거대 신흥경제국 국명의 앞자를 따온 것이다. 최근 해외펀드가 인기를 끌면서 펀드 오브 펀드, 브릭스 펀드, 해외 뮤추얼펀드 등 외국의 주식이나 채권, 혹은 외국펀드에 투자하는 펀드들이 주목을 받고 있다. 이 가운데 브릭스 펀드는 이름에서 알 수 있듯이 특정 국가를 강조한 상품으로 펀드 오브 펀드(펀드에 투자하는 펀드) 형태를 띄기도 하고, 개별 주식이나 채권에 투자하는 뮤추얼 펀드 형태를 띄기도 한다. 현재 국내 증권사나 은행에서 팔고 있는 상품은 운용자산의 일부를 브릭스 국가의 주식에 투자하고 나머지는 채권에 투자하는 '혼합형'으로 나온 상품이 많다. 펀드 중엔 ..
2008.01.02