펀드는 투자를 하면 좋은점은 뭐죠? 전문가가 펀드를 운용한다. 본격적인 저금리 시대가 시작되며 이제 더 이상 적극적인 투자 없이는 수익을 얻기 힘든 환경이 되었습니다. 물론 개인이 직접 좋은 투자대상을 발굴해 고수익을 얻을 수 있겠다면 좋겠지만 요즘과 같이 금융 환경이 복잡한 시대에 전문가 그룹과 맞닥뜨리기에는 역부족인 것이 사실입니다. 펀드에 투자하게 되면 뛰어난 금융전문가가 전문적인 조직과 인력을 토대로 좋은 시스템을 구비하고 더 많은 시간을 투자해 운용해 주기 때문에 금융 비전문가들도 전문가의 머리와 손과 발을 빌려 투자를 할 수 있게 됩니다. 소액으로도 분산투자가 가능하다. 직접 투자를 하는 개인이 10개 이상의 종목에 투자하는 것은 어려운 일입니다. 그러나 한 개의 펀드에 가입한 사람은 동시에 ..

펀드에는 어떤 종류가 있나요? 현재 시중에서 판매되고 있는 펀드는 그 종류가 매우 다양합니다. 주식펀드, 채권펀드, 섹터펀드, 재간접 펀드 등 그 유형 뿐 아니라 이름마저 다양해서 펀드를 고르기가 더욱 힘듭니다. 그러므로 펀드에 투자하기 이전에 펀드의 종류에 대해 알고 있어야 합니다. 우선 펀드의 종류를 알아보기 위해 투자대상과 투자스타일, 투자지역, 운용전략 등으로 나눠 볼 수 있습니다. 펀드는 어디에 투자를 하느냐에 따라 크게 주식펀드와 채권펀드로 나눠볼 수 있습니다. 그리고 주식과 채권의 비율에 따라 혼합형의 펀드로도 나눠집니다. 하지만 최근에는 주식이나 채권이 아닌 다양한 투자처에 투자하는 대안 펀드들이 선보이고 있어 그 종류가 매우 다양합니다. 하지만 투자자산의 대부분을 주식에 투자하는 성장형 ..

2001.2월 들어 일부 자산운용사를 필두로 개방형 뮤추얼펀드가 본격적으로 발매되기 시작했습니다. 이전까지는 폐쇄형 뮤추얼펀드나 준개방형 뮤추얼펀드가 있었으나, 환매가 자유롭지 못하다는 불편 때문에 뮤추얼펀드를 운용하는 자산운용사에서 개방형 뮤추얼펀드 허용을 지속적으로 요구해왔었습니다. 여기에서 폐쇄형이니, 개방형이니 하는 것은 펀드의 중도 환매가 가능한지 여부에 의한 펀드 분류입니다. 즉 (만기)상환을 제외하고 원칙적으로 펀드 환매가 자유롭지 못한 경우는 폐쇄형 펀드라 하고, 환매가 자유로운 펀드는 개방형 펀드라고 합니다. (간혹 환매가 자유롭다는 것을 중도 환매수수료가 없다는 것으로 오해하시는 경우가 있으나, 중도 환매가능 여부와 환매수수료 부과는 별개의 문제입니다) 개방형 뮤추얼펀드의 발매로 기존의..

투신사나 자산운용사 또는 M&A전문기관이 50인 미만의 소수투자자들의 자금을 모아 M&A를 목적으로 주식에 투자할 수 있는 펀드를 말한다. 펀드 설립은 금융감독원 등록 사안으로 요건만 갖추면 누구나 펀드 설립이 가능하다. 공모펀드와는 달리 펀드자산의 10% 이상, 동일회사 발행주식의 10% 이상을 투자하지 못하도록 하는 규정을 적용 받지 않는다. 또한 의결권 행사시 중립적으로 행사하도록 하는 '섀도 보팅(Shadow Voting)'조항의 예외가 인정됨으로써 적대적 M&A가 가능하다. 사모M&A펀드의 등장으로 주주들을 무시하고 방만한 경영을 해왔던 기업에게는 주주 중심의 경영을 촉진할 수 있을 것으로 기대되고, 또 그 동안 저평가되어 왔던 주가 상승에도 기여할 것으로 보인다. 그러나 M&A를 가장한 단순 ..

ETF(상장지수펀드)는 KOSPI200 등의 구성종목으로 바스켓을 구성한 후 거래소에 상장해 일반 주식처럼 거래가 가능하도록 한 상품이다. ETF는 인덱스펀드처럼 주가지수 수익률을 따라잡는 것을 목표로 하는데, KOSPI200 뿐만아니라 KOSDAQ50, 업종지수 등 다양한 추종 지수를 선택해서 만들수 있다. 현재 국내시장에는 KODEX200, KODEX50, KOSEF, KOSEF50이 상장돼 거래되고 있다. KODEX200과 KOSEF는 KOSPI200을 추종하는 상품이고, KOSEX50과 KOSEF는 KOSPI50을 따라잡는 상품이다. 쉽게 생각해서 ETF는 지수 묶음으로 이뤄진 펀드이지만, 일반종목처럼 거래되는 주식이라고 이해하면 된다. 따라서 매매가격은 일반 주식형 펀드와 달리 실시간으로 결정되..

헤지펀드(Hedge Fund) 헤지펀드(Hedge Fund)란 용어에 대해 미국의 증권관련 법령 등에 명확히 정의되어 있지는 않다. 1950년대 초창기에는 투자자산에 매수와 매도를 동시에 취해 총체적인 시장 노출을 줄이면서 두개의 전략으로부터 수익 창출 기회를 획득하고자 하는 기초전략이 반영된 다소 서술적 표현으로 사용되었다. 그러나 현재는 통상 100명 미만의 소수 투자자로부터 사모방식으로 자금을 모집하고 다양한 투자기법을 활용하며, 투자실적에 따라 수익을 배당하는 투자 partnership을 일컫는다. 헤지펀드는 1949년 Alfred Jones에 의해 최초로 설정된 것으로 알려지고 있다. 그는 수익을 높이기 위해 leverage를 사용했으며, 이로 인해 높아지는 위험성을 줄이기 위해 short se..